После того как первые Почетные Революционные Красные знамена были вручены латышам и чапаевцам, на нескольких заседаниях ВЦИК поднимался вопрос об учреждении и индивидуальных наград, которыми могли бы отмечаться герои Гражданской войны.

…Утром 30 августа 1918 года от пули террориста погиб председатель Петроградской ЧК М. С. Урицкий. В тот же день В. И. Ленин, выступая на заводе Михельсона, говорил: «У нас один выход: победа или смерть!» А через несколько минут и сам был ранен выстрелом, о котором и до сих пор спорят историки, не находя однозначного ответа на главный вопрос: «Кто стрелял?»

Вечером 2 сентября открылось заседание ВЦИК, на котором Республика Советов была объявлена военным лагерем, учрежден Революционный Военный Совет (РВС Республики) и решался вопрос об учреждении первого советского ордена.

Выступая на этом заседании, Председатель ВЦИК Я. М. Свердлов сказал: «Мы нашли возможным согласиться с предложением выдавать знаки отличия в виде знамен отдельным войсковым частям. Что касается индивидуальных знаков, то Президиум оставил этот вопрос открытым. У нас не будет больших разногласий по вопросу об отдельных знаках отличия для отдельных товарищей. Если мы принуждены прибегать к репрессиям по отношению к малодушным, то мы можем отличать и наиболее храбрых товарищей. Я бы предложил знаки отличия для отдельных частей и для отдельных товарищей принять, а что касается характера, формы и порядка, я предложил бы избрать комиссию из трех лиц, которой поручить к следующему заседанию ЦИК представить соответствующий проект».

16 сентября 1918 года был принят статут первого советского ордена. В нем говорилось:

«1. Знак отличия присуждается всем гражданам РСФСР, проявившим особую храбрость и мужество при непосредственной боевой деятельности.

2. Знаком отличия устанавливается орден Красного Знамени с изображением на нем Красного Знамени, развернутого, свернутого или усеченного в форме треугольника.

3. Вместе с орденом Красного Знамени гражданам РСФСР вручается особая грамота, текст которой должен быть следующим: «Всероссийский Центральный Исполнительный Комитет Советов Рабочих, Крестьянских, Казачьих и Красноармейских депутатов в ознаменование исполнения гражданином (таким то) своего долга перед социалистическим отечеством в бою против его врагов (там то и при таких то обстоятельствах) вручает ему знак ордена Красное Знамя – символ Мировой социалистической Революции. Знак ордена Красное Знамя гражданин (такой то) имеет право носить на груди.

4. Право утверждения и присуждения принадлежит только Всероссийскому Центральному Исполнительному Комитету.

5. Правом представления на награды пользуются все командиры и комиссары отдельных частей Красной Армии, Флота и добровольческих отрядов».

Вскоре был утвержден и макет орденского знака. Объявить конкурс для создания эскиза ордена Красного Знамени не было времени, и В. П. Ногин обратился к большевику С. А. Лопашову, знавшему многих художников, с просьбой порекомендовать мастера, который мог бы хорошо исполнить этот важный заказ. Им оказался В. В. Денисов – сотрудник Коллегии по делам музеев и охраны памятников искусства и старины при Наркомпросе.

На белом поле ордена, обрамленном лавровым венком, развевалось красное знамя со словами «Пролетарии всех стран, соединяйтесь!». Пятиконечная звезда прикрывала скрещенные молот, плуг, факел и винтовку. В центре были изображены серп и молот и надпись «РСФСР» (после учреждения в 1924 году общесоюзного ордена «Красное Знамя» был объявлен конкурс на новый рисунок. 393 художника представили 683 эскиза, но лучшим был признан старый образец. Только буквы «РСФСР» внизу орденского знака были заменены буквами «СССР», ибо 30 декабря 1922 года был образован Союз ССР).

Награжденным выдавалась грамота и памятка «Что такое орден Красного Знамени и кто его носит?». «Орден Красного Знамени, – говорилось в памятке, – есть единственная награда, которой Всероссийский Центральный Исполнительный Комитет Советов Рабочих, Крестьянских, Красноармейских и Казачьих депутатов награждает солдата Революции за храбрость, беззаветную преданность Революции и Рабоче Крестьянской власти».

Награжденный этим орденом «должен помнить, что на него смотрят другие, как на образец, что по нему учатся бескорыстному исполнению долга, что то Красное Знамя, символ которого он носит на груди, дорого для всего пролетариата как знамя, пропитанное кровью рабочего класса и крестьянства в дни царского режима, как знамя борьбы лучших представителей рабочих за великие идеалы трудящихся масс».